Trong đầu tư chứng khoán thì ngoài những chỉ số thông thường mà mọi người đã nắm được thì còn thêm những khái niệm quan trọng bạn cũng cần hiểu rõ đó chính là NAV. Vậy NAV là gì và công thức tính chỉ số này cụ thể thế nào thì mời các bạn cùng Unica tìm hiểu thêm ở bài viết này nhé!
Tổng quan về NAV
Chỉ số NAV là gì?
>>> Xem ngay: Trader là gì? Bí quyết để trở thành Trader thành công
Chỉ số NAV là gì?
NAV được viết tắt của cụm từ Net Asset Value mang nghĩa là chỉ số dùng để đánh giá tài sản của một công ty, nghĩa là chỉ số G sẽ bao gồm: vốn điều lệ (hay còn gọi là vốn của cổ đông công ty), vốn được tạo ra từ lợi nhuận của doanh nghiệp và vốn thu hồi được từ việc phát hành cổ phiếu.
Với chỉ số này, các nhà đầu tư có thể xác nhận được giá trị thuần tài sản của công ty và của các cổ đông. Do đó, có thể nhận biết được bản chất thật bên trong các công ty có tương xứng với vỏ bọc bên ngoài hay không.
Vốn của các công ty thường được cung cấp bởi hai nguồn chính đó là:
- Nguồn vốn từ các cổ đông
- Các nguồn vốn vay khác
Nhìn chung các nguồn vốn này tạo ra tài sản cho công ty ví dụ như: mặt bằng, thiết bị, nhân công cùng các tài sản lưu động khác.
Công thức tính chỉ số NAV là gì?
Sau khi nắm được khái niệm về NAV tiếp theo là phải biết được cách tính chỉ số này. Để tính chỉ số NAV chính xác thì cũng rất đơn giản. Bạn chỉ cần lấy tổng giá trị vốn sở hữu (bao gồm tổng tài sản trừ nợ, rồi trừ đi chứng khoán trái phiếu ưu tiên) sau đó chia cho tổng số cổ phiếu đã phát hành. Nhà đầu tư sẽ sử dụng chỉ số này để đánh giá bản chất tài sản của một công ty.
Công thức cụ thể:
NAV tính = (tổng tài sản – tổng nợ phải trả) / tổng số cổ phiếu đang lưu hành
Trong đó giá trị tài sản sẽ bao gồm:
- Vốn của các cổ đông hay vốn điều lệ sẽ được hình thành từ lợi nhuận để lại
- Nguồn vốn chênh lệch do phát hành cổ phiếu ra ngoài thị trường thường sẽ cao hơn mệnh giá lỗ. Có thể xảy ra trong các hoạt động kinh doanh hay các quỹ dự trữ phát triển dự phòng
- Chỉ số này được tính bằng cách lấy tổng giá trị của vốn sở hữu (được tính bằng cách lấy tổng tài sản trừ tổng tất cả các khoản nợ và chứng khoán trái phiếu có quyền ưu tiên) và chia cho tổng cổ phần đã phát hành.
Trở thành nhà đầu tư chứng khoán thành công từ con số 0 bằng cách đăng ký học online ngay. Khoá học với giảng viên là những chuyên gia nghiên cứu hàng đầu trong lĩnh vực chứng khoán sẽ giúp bạn có cái nhìn bao quát về hoạt động của thị trường chứng khoán. Đồng thời, chia sẻ cho bạn bí quyết đầu tư chứng khoán giúp bạn trở thành nhà đầu tư chuyên nghiệp
Ý nghĩa của chỉ số NAV
Thông qua việc tính toán và phân tích chỉ số NAV là gì sẽ giúp cho các nhà đầu tư có thể đánh giá được cổ phiếu của một công ty, doanh nghiệp và đưa ra các quyết định có nên đầu tư vào cổ phiếu đó này hay không.
- Đối với trường hợp mệnh giá của cổ phiếu công ty phát hành thấp hơn so với giá trị của NAV, điều này chứng tỏ rằng công ty có đủ nguồn vốn tích lũy phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Vốn này thường được lấy chủ yếu từ nguồn lợi nhuận tạo ra của công ty. Các nhà đầu tư có thể yên tâm mua cổ phiếu của các công ty này
- Ngoài ra, nếu chỉ số NAV không thay đổi nhưng doanh nghiệp tạo ra mức lợi nhuận cao. Nhà đầu tư có thể yên tâm bỏ vốn ra để mua cổ phiếu của công ty bởi nó có thể đem về cho bạn mức lợi nhuận lớn và trong một khoảng thời gian ngắn ở tương lai
- Tuy nhiên, nếu vẫn giữ nguyên chỉ số NAV, thì doanh nghiệp làm ăn đang bị thua lỗ, số tiền vay nợ cao hơn rất nhiều so với giá trị của NAV, thì bạn nên xem xét lại về quyết định đầu tư của mình. Vì khi đầu tư vào những công ty này thì việc rủi ro xảy ra mà bạn có thể gặp phải là vô cùng lớn.
Cách để gia tăng chỉ số NAV
>>> Xem ngay: RSI là gì? Cách sử dụng chỉ số RSI trong đầu tư chứng khoán
Cách để gia tăng chỉ số NAV
Để có thể kéo giá NAV trên thị trường, các bạn có thể áp dụng những cách cụ thể sau:
- Cách đầu tiên là bạn có thể mua lại những chứng chỉ quỹ trên thị trường như các doanh nghiệp đã được niêm yết việc mua cổ phiếu
- Cách thứ 2 đó là VF1 sẽ trả mức cổ tức cao hơn 22%
- Cuối cùng nếu như cả 2 phương án trên không thành công thì bạn có thể xin hoán đổi toàn bộ hoặc một phần thành quỹ mở.
Trên đây là một vài phương pháp giúp tăng chỉ số NAV mong rằng các nhà đầu tư có thể áp dụng một cách hiệu quả nhất.
Sự khác nhau giữa chỉ số NAV với cổ phiếu
Trên thực tế sẽ có rất nhiều nhà đầu tư đang bị nhầm lẫn giữa 2 khái niệm là NAV và cổ phiếu. Vậy giữa chỉ số NAV và giá của cổ phiếu sẽ có những điểm giống nhau nhưng trên cơ bản là sự khác nhau. Cụ thể đó là:
- Chỉ số NAV là giá trị tài sản thuần của doanh nghiệp. Còn giá cổ phiếu thường được hiểu là mức chi phí mà nhà đầu tư sẵn sàng bỏ vốn ra để thực hiện giao dịch. Giá của cổ phiếu cũng có thể bị thao túng từ thị trường
- Ngoài ra giá cổ phiếu có thể tăng hay giảm bởi người mua và bán tùy vào yếu tố cung cầu hoặc xu hướng chung của thị trường. Đồng thời, giá của các loại cổ phiếu có thể thấp hoặc cao hơn chỉ số NAV. Sự chênh lệch giữa giá cổ phiếu và NAV cho thấy mức độ ổn định, thị trường có đang đánh giá chính xác về giá trị của doanh nghiệp này hay không
- Chỉ số NAV sẽ được chốt theo ngày, và hoàn toàn phụ thuộc vào tài sản ròng hiện tại của doanh nghiệp. Ngược lại, giá của cổ phiếu cũng biến động theo từng thời điểm tùy vào quyết định của người bán và người mua
Ảnh hưởng của chỉ số NAV tới lựa chọn quỹ đầu tư
Với xu hướng thị trường ngày càng nhiều nhà đầu tư mới chọn hình thức mua chứng chỉ quỹ mở để giảm thiểu rủi ro, nhằm tăng lợi nhuận. Chỉ số NAV sẽ rất cần thiết để các doanh nghiệp đánh giá và lựa chọn quỹ đầu tư phù hợp.
Chỉ số NAV còn đóng vai trò quan trọng giúp người chơi đánh giá được hiệu suất hoạt động đầu tư của quỹ có đang tốt và tăng trưởng hay không? Những tác động của chỉ số NAV lên tâm lý lựa chọn quỹ của các nhà đầu tư, được thể hiện như sau:
- Giá của chứng chỉ quỹ ban đầu tại các quỹ thường được định giá như nhau, là 10.000 đồng/ chứng chỉ quỹ. Tuy nhiên, sau một thời gian hoạt động mỗi quỹ sẽ có những biến động giá NAV/CCQ khác nhau. Do đó mà nếu bạn so sánh giá chứng chỉ quỹ ở 2 quỹ khác nhau sẽ không hợp lý
- Khi chỉ số này ở mức thấp, định giá cũng sẽ thấp do vậy nhà đầu tư sẽ mua được nhiều chứng chỉ quỹ. Tuy nhiên điều này chứng tỏ quỹ chỉ mới hoạt động trong thời gian ngắn, hoạt động với hiệu suất thấp và chưa thu được nhiều lợi nhuận
- Chỉ số NAV/CCQ cao còn khiến cho nhà đầu tư sẽ mua được ít chứng chỉ quỹ. Tuy nhiên, điều này còn chứng tỏ quỹ đang hoạt động thu lại lợi nhuận cao, có tốc độ tăng trưởng ổn định. Do vậy mà nhà đầu tư cần xem xét lại để đầu tư được lâu dài hơn
Giá của chứng chỉ quỹ không phải là yếu tố quan trọng để nhà đầu tư quyết định quỹ nào, mà phải dựa trên lợi nhuận hoạt động của quỹ mang lại. Người chơi tham gia lựa chọn quỹ cũng cần chú ý thêm đến các yếu tố sau để đánh giá: Chiến lược đầu tư của quỹ, phân phổ tài sản và cách chi phí giao dịch khác
Tổng kết
Mong rằng những chia sẻ trên từ Unica về NAV là gì đã giúp cho các nhà đầu tư có thêm nhiều kiến thức cần thiết để ra quyết định đầu tư phù hợp và chính xác hơn. Từ đó có thể nâng cao được lợi nhuận cho mọi người trong tương lai gần. Unica cũng gửi lời chúc đầu tư thành công đến mọi người trong năm 2022 đầy biến động này nhé!
